Llegó el momento de hablar sobre algo fundamental para nuestras finanzas personales: El bendito FONDO DE EMERGENCIA. Ya sabemos que la vida está llena de imprevistos y siempre es mejor estar preparado. Vamos a ver por qué es tan importante tener uno y cómo podés armarlo.

¿Qué es un Fondo de Emergencia?

Un fondo de emergencia es un colchón financiero que te permite enfrentar gastos inesperados sin recurrir a deudas o vender activos importantes. Pensalo como tu salvavidas en momentos complicados.

¿Para qué sirve?

Reparaciones del auto

Emergencias médicas

Pérdida de empleo

Reparaciones en la casa

¿Por qué es importante tener un fondo de emergencia?

Tranquilidad financiera

Tener un fondo de emergencia te da la tranquilidad de saber que podés enfrentar cualquier imprevisto sin desestabilizar tus finanzas. Es como andar en bicicleta con casco: te protege en caso de caídas.

Evitar deudas

Sin un fondo de emergencia, es fácil caer en la trampa de las deudas. Ya sea usando la tarjeta de crédito o pidiendo un préstamo, las deudas pueden convertirse en un problema a largo plazo.

Seguridad y liquidez

Contar con un fondo de emergencia te da seguridad y liquidez inmediata. No tenés que esperar ni depender de terceros para resolver tus problemas.

¿Cuánto deberías tener en tu Fondo de Emergencia?

La regla general es que deberías tener ahorrado entre tres y seis meses de tus gastos mensuales esenciales. Esto puede incluir alquiler, servicios, comida, transporte, entre otros. Por supuesto, la cantidad exacta puede variar según tu situación personal: si tenés una familia a cargo, por ejemplo, tal vez quieras apuntar a ahorrar un poco más.

¿Cómo armar tu Fondo de Emergencia?

Paso 1: Evaluá tus gastos
El primer paso es tener un panorama claro de tus finanzas. Hacé un presupuesto detallado donde incluyas todos tus gastos mensuales básicos: alquiler, servicios, alimentos, transporte, etc. Esto te va a ayudar a determinar cuánto deberías ahorrar para estar cubierto.

Paso 2: Empezá de a poco
No te abrumes si no podés ahorrar todo de una vez. Lo importante es empezar. Incluso si sólo podés apartar una pequeña cantidad al principio, andá incrementando el monto a medida que puedas. Lo esencial es que sigas aportando constantemente a tu fondo.

Paso 3: Automatizá tus ahorros
Una excelente forma de asegurarte de que siempre estás contribuyendo a tu fondo de emergencia es automatizar el proceso. Configurá transferencias automáticas desde tu cuenta principal a una cuenta separada destinada exclusivamente a tu fondo de emergencia. De esta manera, te asegurás de que el ahorro se haga de forma regular, sin que tengas que preocuparte de hacerlo manualmente cada mes.

Conclusión: No dejes para mañana lo que podés hacer hoy

Tener un fondo de emergencia no es un lujo, es una necesidad para mantener la estabilidad financiera y estar preparado ante cualquier imprevisto. No importa si hoy podés ahorrar poco o mucho, lo importante es empezar. Construí tu salvavidas y asegurate de que cuando la vida te sorprenda, estés preparado para enfrentar cualquier situación sin perder el control de tus finanzas. ¡Empezá hoy mismo y dale a tu futuro la seguridad que se merece! 🚀💰

Todos queremos tranquilidad financiera para nuestro futuro. Por eso, acá te traemos los tipos de inversión que han demostrado ser rentables con el tiempo. Vamos a darle una vuelta a cada uno, bien clarito, para que todos lo entiendan.

Acciones

Invertir en acciones es una de las formas más comunes de construir riqueza a largo plazo. Al comprar acciones, estás adquiriendo una pequeña parte de una empresa, lo que te convierte en accionista y te permite beneficiarte del crecimiento y éxito de la empresa. A continuación, se detallan los aspectos fundamentales de la inversión en acciones.

¿Qué Son las Acciones?

Las acciones representan una propiedad parcial en una empresa. Cuando compras acciones, adquieres una parte proporcional de los activos y ganancias de la empresa. Las acciones se pueden clasificar en dos tipos principales:

Acciones Ordinarias: Otorgan derechos de voto y dividendos variables.

Acciones Preferentes: Ofrecen dividendos fijos y tienen prioridad sobre las acciones ordinarias en caso de liquidación de la empresa.

Beneficios de Invertir en Acciones

Potencial de Crecimiento: Históricamente, las acciones han ofrecido rendimientos superiores a otras clases de activos, como los bonos o los bienes raíces.

Dividendo: Muchas empresas pagan dividendos, proporcionando un flujo de ingresos pasivo.

Propiedad y Derechos de Voto: Los accionistas tienen derecho a votar en las juntas de accionistas y participar en las decisiones importantes de la empresa.

Diversificación: Invertir en diferentes acciones puede ayudar a reducir el riesgo general de tu cartera.

Desventajas

Volatilidad y riesgo de pérdida de capital. Acá no hay magia: hay que estar atento y saber cuándo jugar las cartas.

Bonos

Los bonos son instrumentos de deuda emitidos por gobiernos, corporaciones u otras entidades para financiar proyectos y operaciones. Cuando compras un bono, estás prestando dinero al emisor a cambio de pagos periódicos de intereses y la devolución del principal al vencimiento del bono.

Tipos de Bonos

Bonos del Gobierno: Emitidos por gobiernos nacionales. Ejemplos incluyen los bonos del Tesoro en Estados Unidos.

Bonos Municipales: Emitidos por gobiernos locales o municipales para financiar proyectos públicos.

Bonos Corporativos: Emitidos por empresas para financiar expansiones, adquisiciones u otras necesidades.

Bonos de Alto Rendimiento (High-Yield): Ofrecen mayores tasas de interés debido a un mayor riesgo de incumplimiento.

Beneficios de Invertir en Bonos

Ingresos Estables: Proporcionan pagos de intereses regulares, conocidos como cupones.

Menor Riesgo: Comparados con las acciones, los bonos suelen ser menos volátiles.

Diversificación: Ayudan a equilibrar una cartera de inversiones al agregar una clase de activos de menor riesgo.

Desventajas

Rendimientos generalmente más bajos que las acciones. No esperes hacerte rico de la noche a la mañana.

Bienes Raíces

La inversión en bienes raíces implica comprar, poseer y gestionar propiedades con el objetivo de generar ingresos y aumentar el valor del capital a largo plazo.

Tipos de Inversiones en Bienes Raíces

Propiedades Residenciales: Casas, apartamentos y complejos de viviendas.

Propiedades Comerciales: Oficinas, locales comerciales y almacenes.

Propiedades Industriales: Fábricas, parques industriales y terrenos.

Beneficios de Invertir en Bienes Raíces

Ingresos por Alquiler: Generación de ingresos pasivos a través del alquiler de propiedades.

Apreciación del Capital: Aumento del valor de las propiedades con el tiempo.

Diversificación: Agregar bienes raíces a una cartera puede reducir el riesgo general.

Desventajas

Liquidez limitada y costos de mantenimiento. No es tan fácil vender rápido si necesitás la plata ya mismo.

Fondos Comunes de Inversión

Los fondos comunes de inversión son vehículos de inversión que agrupan dinero de muchos inversores para comprar una cartera diversificada de activos. Los fondos son gestionados por profesionales y pueden invertir en acciones, bonos, bienes raíces y otros activos.

Tipos de Fondos Comunes de Inversión

Fondos de Acciones: Invierten principalmente en acciones.

Fondos de Bonos: Invierten en bonos y otros instrumentos de deuda.

Fondos Mixtos: Combinan acciones y bonos en una sola cartera.

Fondos del Mercado Monetario: Invierten en activos a corto plazo y de alta liquidez.

Beneficios de Invertir en Fondos Comunes de Inversión

Diversificación: Los fondos comunes invierten en una variedad de activos, reduciendo el riesgo.

Gestión Profesional: Los gestores de fondos son expertos que toman decisiones de inversión informadas.

Accesibilidad: Los fondos comunes permiten a los pequeños inversores acceder a una cartera diversificada.

Desventajas

Comisiones y gastos administrativos. Nada es gratis en esta vida, ¿no?

Criptomonedas

Las criptomonedas son monedas digitales que utilizan tecnología blockchain para asegurar las transacciones. Bitcoin y Ethereum son dos de las criptomonedas más conocidas.

Beneficios de Invertir en Criptomonedas

Alta Rentabilidad Potencial: Las criptomonedas han mostrado un crecimiento significativo en valor en cortos períodos de tiempo.

Descentralización: No están controladas por ninguna entidad central, lo que puede proteger contra ciertas manipulaciones del mercado.

Acceso Global: Pueden ser compradas y vendidas en cualquier lugar del mundo.

Riesgos de Invertir en Criptomonedas

Volatilidad: Los precios pueden fluctuar drásticamente en cortos períodos de tiempo.

Regulación: Las criptomonedas están sujetas a incertidumbres regulatorias en muchos países.

Seguridad: Riesgos de hackeos y fraudes.

Estrategias de Inversión en Criptomonedas

Compra y Mantén: Invertir a largo plazo esperando que el valor aumente.

Trading Activo: Comprar y vender criptomonedas frecuentemente para aprovechar la volatilidad.

Diversificación: Invertir en múltiples criptomonedas para reducir el riesgo.

En fin, diversificar tus inversiones en diferentes tipos de activos puede maximizar tus rendimientos y minimizar los riesgos. La clave está en conocer bien tus objetivos financieros y tu tolerancia al riesgo. Hacete amigo de la información y elegí con cabeza. 

¡Animate y contanos tus resultados!

Al decidir entre renta fija y renta variable, es importante considerar tus objetivos financieros, horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Ambas opciones tienen sus propias ventajas y desventajas, por lo que es crucial evaluar cuidadosamente cuál se ajusta mejor a tu perfil inversor. 

¿Qué es la renta fija?

La renta fija es un tipo de inversión en el que está garantizada la devolución del capital que se ha invertido más una rentabilidad (cuyo porcentaje y condiciones se saben desde el momento en el que se invierte), en un plazo determinado.

Estabilidad y previsibilidad: Los instrumentos de renta fija suelen proporcionar ingresos regulares y predecibles. Esto los hace atractivos para los inversores que buscan estabilidad en sus carteras.

Riesgo Reducido: En general, la renta fija tiene un riesgo menor comparado con la renta variable. Sin embargo, no está completamente libre de riesgos, ya que factores como el riesgo de crédito y el riesgo de tasa de interés pueden afectar los rendimientos.

Tipos de Instrumentos:

Bonos del Gobierno: Emitidos por gobiernos y considerados de bajo riesgo.

Bonos Corporativos: Emitidos por empresas y suelen ofrecer mayores rendimientos que los bonos del gobierno, pero también conllevan un mayor riesgo.

Bonos Municipales: Emitidos por gobiernos locales y, en algunos casos, ofrecen beneficios fiscales.

¿Qué es la renta variable?

La renta variable incluye inversiones en acciones, fondos de inversión y otros instrumentos cuyo rendimiento no está garantizado y puede fluctuar en función del mercado. Algunas características principales de la renta variable son:

Potencial de Altos Rendimientos: La renta variable puede ofrecer mayores rendimientos en comparación con la renta fija, especialmente en el largo plazo. Las acciones, por ejemplo, pueden generar ganancias de capital y dividendos.

Mayor Riesgo: La renta variable está sujeta a la volatilidad del mercado, lo que puede resultar en pérdidas significativas. Los precios de las acciones pueden verse afectados por factores económicos, políticos y corporativos.

Diversificación: Invertir en una variedad de acciones o en fondos de inversión puede ayudar a mitigar algunos riesgos. Sin embargo, incluso con diversificación, siempre existe un nivel de riesgo inherente.

Renta Fija vs Renta Variable

-Rendimientos:

Renta Fija: Ofrece rendimientos más predecibles y generalmente más bajos.

Renta Variable: Puede ofrecer rendimientos más altos, pero con mayor incertidumbre.

-Riesgo:

Renta Fija: Menor riesgo, ideal para inversores conservadores.

Renta Variable: Mayor riesgo, adecuado para inversores con una mayor tolerancia al riesgo.

-Horizonte temporal:

Renta Fija: Mejor para horizontes de inversión a corto y mediano plazo.

Renta Variable: Adecuada para horizontes a largo plazo debido al potencial de crecimiento.

-Liquidez:

Renta Fija: Generalmente menos líquida que la renta variable, dependiendo del tipo de instrumento.

Renta variable: Alta liquidez, ya que las acciones se pueden comprar y vender fácilmente en el mercado.

¿Cuál elegir?

La elección entre renta fija y renta variable dependerá de tus objetivos financieros personales, tu tolerancia al riesgo y tu horizonte de inversión. Una estrategia común es diversificar la cartera para incluir ambos tipos de inversiones, ajustando la proporción según tus necesidades y preferencias. Por ejemplo, una persona joven con una alta tolerancia al riesgo y un horizonte de inversión a largo plazo podría optar por una mayor proporción de renta variable. En contraste, un inversor cercano a la jubilación podría preferir la estabilidad de la renta fija.

Conclusión

La renta fija y la renta variable son dos pilares fundamentales en el mundo de las inversiones. Cada una tiene sus propios beneficios y riesgos, y la clave está en entender cómo se alinean con tus objetivos financieros y tu perfil de riesgo. Considera consultar con un asesor financiero para desarrollar una estrategia de inversión que se adapte a tus necesidades específicas.

¿Qué es el Interés Compuesto?

El interés compuesto es una herramienta financiera que permite que tu capital crezca más rápido al reinvertir los intereses generados. 

El interés generado por una inversión se suma al capital inicial, lo que a su vez genera más intereses en el futuro. En resumen, tu plata crece con el tiempo, sin hacer nada más que dejar que tus ahorros trabajen por vos: “Interés sobre interés”. 

Ejemplo práctico

• Capital Inicial: $1.000.000
• Tasa de Interés: 75% anual (75%/12)
• Tiempo: 1 año ($62.500*12)
• Monto Final: $1.750.000 + la reinversión del mismo. 

Esos $750.000 se suman al capital inicial, y en el segundo año, ganarías un % al reinvertir sobre el total de $1.750.000. De esta manera, tus ganancias anuales irán aumentando. Básicamente es más conveniente maximizar tu capital que mantenerlo quieto y perdiendo su valor. 

Incentivo para ahorrar e invertir a temprana edad: Cuanto antes empieces a ahorrar e invertir, más tiempo tendrá tu dinero para crecer mediante el interés compuesto.

El poder del interés compuesto

Imaginá que decidís invertir $1,000 a la edad de 25 años en una cuenta de inversión que ofrece un 7% de interés compuesto anual. Si no añadís más dinero a la cuenta y dejas que el interés compuesto haga su magia, al cumplir 65 años, tendrás aproximadamente $14,974. Sin embargo, si hubieras invertido la misma cantidad a los 35 años, tendrías alrededor de $7,612 a los 65 años. La diferencia de 10 años de inversión te hace ganar casi el doble debido al poder del interés compuesto.

¿Cómo podemos aplicar el interés compuesto en nuestras finanzas personales?

En primer lugar hay que definir objetivos financieros, ya sea comprar una casa, un viaje, cambiar el auto o armar el fondo de retiro.

Segundo, es importante ahorrar regularmente, respetando un mínimo fijo y de ahí para arriba ir separando este monto a principio de mes, apenas cobras tu sueldo.

Un Fondo Común de Inversión es una excelente forma de aprovechar el interés compuesto. Al invertir de esta manera, diversificás tus inversiones con profesionales y tu riesgo de pérdida es menor. El objetivo es lograr que ese dinero generado trabaje para nosotros y genere aún más. Es interesante obtener más ganancia al reinvertirlo en instrumentos acordes a nuestro perfil, como por ejemplo, CEDEARs, bonos, acciones, crypto, Real State etc. 

Futuro: Interés compuesto para tu retiro o jubilación 

Una muy buena alternativa es utilizar esta herramienta pensando en nuestro futuro. Armar un fondo de retiro a largo plazo va a hacer que el interés compuesto tenga más tiempo para trabajar a nuestro favor y asegurar una vida más tranquila.

Conclusión

El interés compuesto es una herramienta clave para aumentar tu riqueza a lo largo del tiempo. Empezá a invertir temprano para aprovechar su poder.

En medio de un contexto económico tan volátil, cada vez es más recurrente optar por distintas alternativas de inversión para evitar mantener dólares quietos en el colchón o en la caja de ahorro bancaria, ya que de este modo no generan rendimientos anualmente e incluso también sufren inflación. Sin embargo, siguen siendo una opción segura para aquellos que quieren mantener sus ahorros totalmente fuera del riesgo local, aunque en el corto plazo estén lejos de generar ganancias.

Es por eso que much@s optan por invertir en activos dolarizados para protegerse contra la inflación y la devaluación de la moneda local. 

Tipos de activos dolarizados.

Bonos en dólares.

-Emitidos por gobiernos y corporaciones.

-Proveen ingresos estables en dólares.

Acciones de empresas internacionales.

-Empresas que generan ingresos en dólares.

-Proveen de exposición al mercado global.

Bienes raíces en el extranjero.

-Propiedades ubicadas en países con economías estables.

-Apreciación del capital en dólares.

Ventajas de Invertir en Activos Dolarizados

Protección contra la inflación: mantienen su valor en términos de una moneda fuerte.

Diversificación: Reducen el riesgo de tener todos los activos en una sola moneda.

Consideraciones

Riesgo cambiario: Fluctuaciones en el tipo de cambio pueden afectar los rendimientos.

Regulaciones Internacionales: Entender las leyes fiscales y regulaciones del país donde se invierte.

Conclusión

Invertir en activos dolarizados es una forma efectiva de proteger tu capital y diversificar tu portafolio. Es importante evaluar cuidadosamente las alternativas y objetivos antes de invertir.

Hoy en día es posible acceder a estos a través de operaciones bursátiles, como, por ejemplo, CEDEARs, Etfs, bonos dolarizados, entre otros. 

CEDEARs

Los Certificados de Depósito Argentino (CEDEARs) son instrumentos de renta variable con operatoria local que representan acciones de las compañías más importantes del mundo como son Netflix, Amazon, Google, Coca Cola o Tesla.

Estos instrumentos se negocian en pesos, aunque sus precios están atados a las acciones en Wall Street y, también, a la variación del dólar contado con Liquidación (CCL). Es decir, si el dólar CCL tiene una suba, los Cedear tendrán una suba proporcional.

El ratio de conversión dice cuántos certificados son equivalentes a una acción de la compañía. Por ejemplo, 6 CEDEARs de General Motors equivalen a una acción, mientras que 144 certificados de Amazon representan a una acción.

Los ratios de conversión pueden ser verificados en la sitio web de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) 

ETFs

Un Exchange Trade Fund (ETF) es un fondo que cotiza en el mercado de capitales. Comprar participaciones de un ETF supone comprar una cartera de activos, igual que sucede con un fondo de inversión tradicional, pero cotiza en el mercado secundario igual que una acción.

A su vez, también cuentan con su valor fijado al del dólar CCL y con un pago periódico de dividendos en dólares.

SPDR S&P 500 (SPY). Replica el índice S&P 500 y se compone de una cartera que representa las 500 acciones más importantes del mercado. Está compuesto mayormente por acciones de capitalización grandes de EEUU.

Invesco QQQ Trust (QQQ). Replica el índice Nasdaq 100 e incluye 100 de las empresas no financieras más grandes por capitalización de mercado cotizadas en Nasdaq. 

SPDR Dow Jones Industrial (DIA). Replica el índice Dow Jones Industrial Average. Mantiene 30 acciones de capitalización grandes de EEUU que representan el índice. 

IShares MSCI Emerging Market (EEM). Replica el desempeño del MSCI TR Emerging Markets Index y mantiene acciones de capitalización grande y mediana de mercados emergentes.

The Select Sector Financial (XLF). Representa el desempeño del The Financial Select Sector Index. Incluye empresas de servicios financieros cuyos negocios abarcan desde la gestión de inversiones a la banca comercial y de negocios.

Cef Select Sector SPDR Energy (XLE). Representa el desempeño del The Energy Select Sector Index. Incluye acciones de capitalización grandes de energía en EEUU e invierte en empresas que desarrollan y producen petróleo crudo y gas natural, ofrecen perforación y otros servicios relacionados.

Tras casi seis años de inactividad en el mercado inmobiliario, volvieron los créditos hipotecarios. Los mismos serán ajustados mensualmente por inflación, lo que significa que la cuota que se paga cada mes puede incrementar de acuerdo con el nivel de inflación registrado.

El ministro de Economía, Luis Caputo, sostuvo: “Los créditos hipotecarios son un motor fundamental para este equipo económico”

Por otro lado, Alan Schachter, arquitecto y experto del mercado inmobiliario, sostuvo que “Es una oportunidad histórica para la clase media. A diferencia de los créditos de 2016-2018, cuando el valor del metro cuadrado alcanzó máximos históricos, hoy este se encuentra un 50% más bajo, ofreciendo un gran potencial de valorización y una compra ventajosa”

Además, en el sector destacan:

Accesibilidad: Dado que al ser una cuota más baja y considerando que dicha cuota no puede superar en general el 25% del salario o del ingreso del grupo familiar, alcanzará con dos sueldos no muy altos para poder ser calificado”, dijo Daniel Bryn, de Monitor Inmobiliario y socio de Zipcode. 

Si la inflación se modera, aumentará la capacidad de ahorro de una familia o persona. 

Más plazo: En situaciones donde la inflación exceda en más de 10 puntos el incremento salarial, los créditos UVA cuentan con una cláusula que permite al cliente solicitar al banco la extensión del plazo de financiación hasta el 25% del monto del préstamo.

Facilidades para cuentas sueldo: Varias entidades bancarias ofrecen tasas bonificadas con el objetivo de fidelizar a sus clientes. 

Tasas de interés más accesibles: “En períodos de nula inflación, la cuota se ajusta puramente por el cargo que oscila entre 3% y 8% anual. Esto brinda una seguridad al prestatario, ya que se consideran bajos incluso en mercados internacionales altamente competitivos”, comentó Santiago Ramos, de Vizora Desarrollos Inmobiliarios.

Sin dudas, este préstamo facilita el acceso a la vivienda propia, lo cual genera esperanza y además ayuda a que los alquileres bajen de precio. Pero también provoca una gran incertidumbre para el prestatario, por los potenciales riesgos que conlleva adquirirlo. 

Riesgos a tener en cuenta: 

Incremento de la cuota superior al aumento de sueldos: Uno de los mayores riesgos es que el aumento en la cuota por inflación supere el aumento del salario del deudor. Por ejemplo, si inicialmente la cuota representa el 20% del ingreso mensual, con el tiempo podría escalar a 50%. Este desfase puede comprometer la capacidad financiera del prestatario para cumplir con el pago.

Deuda en Dólares: Otro riesgo significativo es el impacto de la inflación en la deuda, comparada con el tipo de cambio del dólar. Es posible que al inicio del crédito, el monto adeudado en dólares sea menor que con el pasar de los años. Esto fue evidenciado, por ejemplo, por una cliente de la consultora RG Inversiones, quien observó que su deuda aumentó de 50,000 a 70,000 dólares a medida que la inflación superó el aumento del tipo de cambio.

Recomendaciones para futuros prestatarios:

Adoptar una estrategia de ahorro e inversión: Ahorrar regularmente y establecer un plan de ahorro constante que permita acumular un capital inicial.

Invertir con prudencia: Considerar inversiones que ofrezcan rendimientos en dólares o que, al menos, compensen la inflación.

No endeudarse excesivamente: Evaluar cuidadosamente la capacidad de contraer deuda y evitar comprometerse con créditos que puedan volverse insostenibles.

La adquisición de una vivienda debe planificarse cuidadosamente, especialmente en un contexto económico tan volátil. Considerar estos factores puede ayudar a evitar complicaciones financieras a futuro y a lograr una compra más segura y estable.

Desde el Banco Hipotecario hasta el Banco de la Provincia de Buenos Aires, cada institución tiene sus propias ofertas y beneficios, adaptados a las necesidades de los solicitantes.

Daniel Bryn, Martillero y Corredor Público  sostuvo que “Una recomendación clave es asegurarse de que la cuota del crédito sea manejable. Dado que las cuotas ajustables por inflación subirán todos los meses, es fundamental que el monto sea accesible para el tomador del crédito. Esta accesibilidad se garantiza eligiendo una cuota que no comprometa desproporcionadamente los ingresos mensuales”.

Es clave mencionar que el aumento en el valor de las propiedades será progresivo. “Se espera que, con el crecimiento de las inversiones y el fortalecimiento de la demanda, se creen las condiciones adecuadas para un incremento continuo en el valor de los inmuebles, ofreciendo así una oportunidad excepcional para inversores a largo plazo en busca de beneficios futuros”.